关于美股融资融券卖空,美股卖空的好处和风险

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A股,绝大多数散户只有被空头蹂躏的份儿,基本没啥亲手试试做空的机会,不过,在美股市场只要你只要开个融资账户,有2000美金就可以玩玩卖空了。

融券卖空是什么?

卖空(Sell Short) 是指投资者认为某只股票未来股价将要下跌,投资者可以将向券商借来的股票按目前价格卖出,待股票下跌后以更低的价格买进补回股票,并归还券商,从而赚取中间的差价。在不低于最低融资保证金比率的情况下,投资者可以一直卖空股票,也只会在你所借的股票上被收取利息。

看不懂?举个例子

你认为股票A将会在一个星期后公布公司财报时下跌股票A现在的交易价是100美元。所以,你从券商手中借了100股的股票A来卖空。那么,现在你卖了100股不属于你的股票A

一个星期后,公司公布财报,结果股票A的价格下跌到90美元。 你决定现在是时候补回了。所以,你用更低的价格 ( 90美元 买回100股的股票A来归还券商。因此,投资者的利润是10美元一股 卖空和补回的差价 。在没有计算佣金和利息之下,投资者的总利润是1000美元 ( 10美元x100股 

但是,如果股票A在财报公布后上涨到了110美元,这时候你补回的话,就需要用110美元的市价从市场上补回100股的股票A。由于你用了一个更高的价格来买回股票A,这个交易的损失是10美元一股,总共损失了1000美元 ( 10美元×100),并且不包括佣金和利息 。

卖空的好处是什么?

1、 下跌行情中也可以赚钱了,熊市不再吃面啦!

这个很好理解,炒股传统的赚钱方式无非“低买高卖”,涨的越多赚的越多。相反,卖空是先高卖再低买,实际上有点类似赊货交易的模式。投资者在股票下跌的行情中也能够获利。

2、当你看空某只股票,那么,你可以拿出实际行动,通过卖空赚钱了!

当你觉得某只股票严重高估,泡沫要破,或者你认为某家公司运营存在问题,即将完蛋,那么你可以选择卖空,赌他下跌,进而获利啦。(没开美股的百度的空头们是不是追悔莫及了?)

卖空有什么风险吗?

卖空虽然新鲜好玩,但也存在着巨大的风险,投资者要非常小心。当你使用传统“低买高卖”的方式来交易股票,投资最大的风险是损失你的本金。但是当你卖空的时候,最大的损失将有可能是无限的,所有的卖空交易都需要通过融资帐户来进行的,如果你卖空的股票涨的越高,你的损失也将会越大,面临不断追加保证金,甚至被强平、爆仓的风险。

关于卖空风险,为大家总结下:

或许有的人会觉得只要我确定的这家公司不好,我就一直空着他呗,早晚会“守得云开见月明”——啥时候跌下来啥时候回补。

这个想法从理论上没有什么问题,但是实际操作中你需要保证两个前提:1、一直有人愿意借给你股票;2、你有无限量的保证金。如果说1的风险在交易活跃的市场还有可能避免,那么2则是没有人可以做到的。如果12共同作用,那么轧空的市场反应就会异常明显。

逼空风险(short squeezes):逼空风险通常会出现在这种情况下,如果某只股票有大量空头仓位,股价涨幅太大,卖空者就会被迫平仓,遭受损失。这种大量买盘甚至会推动更多买盘,导致股价持续上涨。

几个特别需要注意的地方

1、美股卖空违法吗?

美国没有恶意卖空之说,你可以正大光明的卖空,警察不会找你麻烦,上市公司也不会因为你卖空就起诉你。(当然,这不代表卖空没有风险)

2、所有美股账户都有卖空权限吗?

卖空须要开通融资账户,现金账户是不能进行卖空操作的,不过,美股融资门槛很低,例如在雪球开通第一证券美股账户的话,入金2000美金就可以,也就是说投个人民币1万来块钱就可以体验下传说中的做空了。

不过,提醒一点,开通融资账户需要经过审核,也不是随意申请就能通过的,建议你在开户的时候,将收入填高点、投资经验填丰富点,投资风格填激进点。要不然,可能不会通过哦。(不要和别人说,这是我告诉你的)

3、所有股票都能卖空吗?

不是每只股票都能卖空,如果从券商那里借不到票就没办法卖空,有些股票融券利率高的惊人,也会让你望而却步。所以,你会看到宜人贷疯涨,很多人看空却做不了空了。

4、卖空收费怎么算?

融券卖空的费用比较复杂,融券利息一般和该只股票的风险程度、股票的流通性,做空比例(可借股票数量)有关,不是固定的。交割公司通常按照借出股票的市场庄家那边,根据股票的市场借贷需求和库存而定,所以融券利息每天不一样,有些也会没有利息。

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