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50ETF期权一直持有深度虚值合约到最后一天会有什么结果?

热度: 时间:05月03, 2020 来源:网络

  50ETF期权到期日为当月份的第四周的星期三,那么我们如果一直持有深度虚值合约到最后一天会有什么结果?今天正好是50ETF期权到期日最后一天,也可以说是行权日,权利仓可以提出向义务方行权。

  我们来解释一下

  实值期权合约

  对于认购来说C2050--C2650总共13个合约,全部是实值期权。因为行权价全部低于50ETF最新标的价格2723。

  对于认沽来说P2750--P3000 总共6个合约,全部是实值期权。因为行权价格全部高于50ETF最新标的价格2723

  虚值期权合约

  对于认购来说C2750--C3000总共6个合约,全部是虚值期权。因为行权价全部高于50ETF最新标的价格2723。

  对于认沽来说P2050--P2650总共13个合约,全部是虚值期权。因为行权价格全部低于50ETF最新标的价格2723。

  平值期权合约

  对于认购和认沽来说2700是他们的平值期权,因为行权价格最接近于50ETF最新标的价格2723。

  权利金

  认购期权和认沽期权最新权利金报价显示,虚值期权合约全部为0.0001全部归零。

  时间价值和内在价值

  不管是认购和认沽虚值期权合约,这一天时间价值和内在价值全部归零。

  持仓量

  持仓量方面,认购期权深度虚值合约C3000持有量最大截止收盘为23万多张,说明大多都在押注行情大盘上涨,我记得前几天最高达到40多万张,可到最后这几十万张都蒸发了。

  可大家忽略了一个重要指标隐含波动率,经过前段时间的行情大幅上涨,隐含波动率也随之升高,权利金价格过高,一旦行情趋稳出现震荡,时间价值每天每分都在衰退,也就会出现即便行情当天上涨或者下跌,但是认购和认沽权利金都在贬值,除非行情有一个明显的大幅上涨或下跌,这就叫为什么看对行情不赚钱了。

  权利方和义务方最后结果

  作为买方也就是权利方,我们看到最后当天虚值合约全部归零,那就不用管他了,自动弃权就好了。不用采取任何动作。但是如果你有盈利,如果没来得及平仓的话,要及时提出行权。

  作为卖方也就是义务方,而这个结果是义务方最愿意看到的,因为义务方是赚取这个权利金,他希望恨不得,权利金天天下跌,时间一天一天的过去,只要行情没有大幅波动,越临近到期日,他心里越舒服。唯强科技。

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权利金期权合约

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